Понятно, что такое перестрахование позволяет страховщику сгладить финансовые результаты
его деятельности в течение достаточно продолжительного периода действия договора
перестрахования (в нашем примере - 6 лет). С одной стороны, в благоприятные годы
прибыль страховщика уменьшается на величину расходов, связанных с уплатой перестраховочной
премии, с другой стороны, в неблагоприятные годы (в приведенном примере —
третий год) убытки полностью оплачиваются за счет сформированного фонда в пределах
установленного договором лимита, а также дополнительных средств, предоставленных перестраховщиком.
Таким образом, главным результатом такого перестрахования является
сглаживание колебаний финансовых результатов страховщика в течение ряда лет за счет уменьшения показателей полученной прибыли в благоприятные годы и уменьшения размера
самостоятельно оплаченных убытков — в неблагоприятные.
Финансовое перестрахование портфеля убытков предшествующих лет (2) позволяет
передать в перестрахование убытки, связанные с результатами проведения страхования в
предшествующие годы. Перестраховочная премия соответствует современной стоимости
сформированных по конкретному виду страхования резервов убытков, в том числе резерва
произошедших, но не заявленных убытков, а также оценке роста величины резервов и убытков в течение срока действия договора. Такое перестрахование позволяет страховщику
уменьшить обязательства в год заключения договора перестрахования, улучшить показатели
платежеспособности и показатели убыточности страховых операций, обеспечить предсказуемость
результатов своего будущего развития.
Смешанное перестрахование (3) позволяет комбинировать принципы традиционного
перестрахования с концепцией финансового перестрахования, встраивая в традиционное
пропорциональное или непропорциональное перестрахование секции, основанные на концепции
«финансирования риска».
Приведенные основные формы финансового перестрахования, помимо традиционных
понятий, используемых в перестраховании, таких, как перестраховочная премия, лимит
ответственности перестраховщика, убыток, содержат и абсолютно новые для перестрахования
понятия: интерес, фонд и кредит. Таким образом, и сама услуга содержит признаки
как договора перестрахования, так и кредитного договора, что, на наш взгляд, является
проявлением конвергенции между страхованием и иными концепциями финансового управления риском. |
