Перестрахование является самостоятельной отраслью страхования. Традиционно оно
защищает прямого страховщика от финансовых потерь, которые он понес бы, если бы
ему пришлось производить страховые выплаты по договорам страхования, не имея перестраховочного
покрытия.
Перестрахование расширяет возможности прямого страхощика, представляя собой
довольно сложную процедуру вторичного перераспределения страхового риска в мировом
страховом хозяйстве. Оно позволяет ему принимать на страхование риски, которые в противном
случае из-за размера страховой суммы или большой вероятности наступления было
бы невозможно принять на страхование. Согласно К. Пфайфферу, перестрахование позволяет
страховщику минимизировать влияние следующих рисков, связанных со страховой
деятельностью.

Первый известный договор с юридическими особенностями договора перестрахования
был заключен в 1370 г. в Генуе между двумя купцами, выступающими в качестве
перестраховщиков, и третьим, представляющим интересы прямого страховщика. Предметом
сделки стало страхование товаров, отправленных морем из Генуи в Брюге, - сделка,
носившая единичный характер и спекулятивная с экономической точки зрения. С развитием
торговых отношений и возникновением в итальянских городах-государствах, во Фландрии
и городах Ганзейского союза новых взглядов на экономику стало расти значение перестрахования.

Договор перестрахования может включать и иные элементы риска, связанные со страховой
деятельностью прямого страховщика, например, валютные риски и риски перевода
платежа. Понятно, что такого рода дополнительные риски присущи договорам перестрахования,
заключенным между субъектами перестрахования, зарегистрированными в различных
странах.

Услуги по перестрахованию предлагают как профессиональные перестраховщики,
так и страховщики, для которых перестрахование не является единственным видом
страховой деятельности. Профессиональные перестраховочные общества проводят операции
по перестрахованию в качестве единственного вида предпринимательской деятельности.

Закон РФ «Об организации страхового дел в РФ», Условия лицензирования страховой
деятельности на территории РФ устанавливают, что проведение операций по перестрахованию
требует получения специальной лицензии при условий значительного обеспечения
денежными средствами финансовой устойчивости и платежеспособности: для специализированных
перестраховочных обществ, не имеющих иностранных учердителей, размер уставного
капитала должен составлять не менее 50,0 тыс. МРОТ, а для перестраховщиков,
учрежденных с участием иностранного капитала, — не менее 500,0 тыс. МРОТ.

Экономическая природа перестрахования состоит в участии перестраховщика на определенных
условиях и за определенную плату в перераспределении застрахованного риска
между прямым страховщиком и перестраховщиком и его участии в покрытии убытков,
которые обязан оплатить прямой страховщик в связи со страховыми случаями, наступившими
по принятым на страхование рискам.

Перечисленные основные функции перестрахования раскрывают его финансовую сущность
и подчеркивают вторичность по отношению к прямому страхованию и деятельности
прямого страховщика. Вместе с тем перестрахование является самостоятельным видом предпринимательской
деятельности в области страхования, которому присущи самостоятельное
правовое регулирование отношений между страховщиком и перестраховщиком, самостоятельное
правовое регулирование деятельности перестраховщиков.

Согласно данным международного рейтингового агентства Standard & Poors's в конце
XX века общее число зарегистрированных перестраховочных обществ, имеющих рейтинг
Standard & Poors's, составляло 214 компаний. Совокупный объем перестраховочной премии,
полученный зарегистрированными перестраховщиками по операциям по перестрахованию
жизни, перестрахованию иному, чем страхование жизни, в том числе альтернатив-
ному перестрахованию, составляет 89,9 млрд. долл. США.

Согласно имеющейся статистике, в начале девяностых годов XX века страховщики
стран ОЭСР передавали в перестрахование около 19% полученной премии по страхованию
иному, чем страхование жизни, и около 4% по страхованию жизни, причем для стран
Европейского Союза этот показатель составял соответственно около 23% и 7%.

Процессы глобализации бизнеса и концентрации перестраховочных операций, активно
происходящие в течение последнего десятилетия, привели к формированию крупнейших
перестраховочных групп. Этот процесс продолжается и в настоящее время. В частности,
группа Swiss Re состоит из следующих компаний: собственно Swiss Re, зарегистрированная
в Цюрихе, Swiss Re Америка, Swiss Re Англия, Swiss Re Италия, Life Re, специализирующаяся
на операциях по страхованию жизни, Mercantile & General Re, Union Re.
В свою очередь, группа GeneralCologne Re, объявившая о новом брэндинге в конце
мая 2000 года, объединяет следующие компании: General Re, осуществляющая операции
преимущественно в США, Cologne Re, осуществляющую операции в Германии и других
странах мира, Cologne Re (Dublin), специализирующуюся на операциях финансового перестрахования.

Так же, как и в прямом страховании, концентрация перестраховочного бизнеса, слияния
и поглощения перестраховщиков ведут к сокращению числа перестраховочных компаний.
Так, в США только за период с 1985 по 1996 год число перестраховщиков сократилось
с 97 до 72 (т.е на 25%у\ По оценкам специалистов, этот процесс будет продолжаться и дальше, в наибольшей мере этому процессу будут подвержены перестраховщики, имеющие годовой оборот 50,0 - 200,0 млн. долл. США.

Первые концепции финансового перестрахования появились в середине 70-х годов и
явились продолжением развития облигаторного перестрахования, предоставляющего перестраховочную
защиту на несколько лет в отношении различных видов и классов страхования.
Проблемы, с которыми столкнулись перестраховщики, имели следующие проявления:
— страховщики в силу высокой капитализации не заинтересованы в перестраховании
на тех же условиях, что и в предшествующие годы;
— цена перестрахования при прочих равных условиях становилась все более дешевой
в результате понижения спроса, с одной стороны, и расширения предложения в
результате роста капитализации перестраховщиков, с другой;
— страховщики заинтересованы в перестраховании, защищающем не только результаты
прямого страхования (убытки и убыточность), но и финансовые результаты
деятельности страховщика в целом, которые могут зависеть от изменений на
финансовом рынке, налогового законодательства, валютного законодательства,
политики акционеров и других «нестраховых» причин», т.е. тех рисков, которые
традиционно считаются «нестрахуемыми» рисками в связи с невозможностью рассчитать
вероятность наступления страхового случая

Традиционное перестрахование, предоставляя перестраховочную защиту в отношении
отдельного или группы однородных рисков, основано на годовом сроке действия договора
и фиксированной плате за перестрахование. Понятно, что такие инструменты, как перестраховочная
комиссия, с прибыли, существенно изменяют цену перестрахования и влияют
на конкурентность предлагаемой перестраховочной защиты и, тем не менее, базовый
принцип остается неизменным.

В различных публикациях в зарубежных источниках на исследуемую тему мы можем
найти достаточно широкий спектр услуг, понимаемых как «альтернативное перестрахование». Некоторые авторы считают, что альтернативное перестрахование может включать:

Учитывая отмеченные характеристики финансового перестрахования, можно выделить
его значение для развития мирового страхового и перестраховочного рынков:
— сглаживание негативных флуктуации в развитии страхового цикла;
— предоставление возможности управления ранее наступившими, но не заявленными
убытками;
— предоставление перестраховочной емкости для перестрахования традиционно «не-
страхуемых» рисков, таких, как, например, политические или экологические
риски;
— установление долгосрочных финансовых отношений между страховщиком и перестраховщиком;
— предоставление страховщикам доступа на рынок ссудного капитала, необходимого
для формирования дополнительных емкостей в целях перераспределения
принятых на страхование (перестрахование) рисков.

Обыкновенно договор финансового перестрахования заключается в отношении рисков
по такому виду страхования, в котором страховщик предполагает возможность наступ-
ления крупных убытков, однако вероятность таких убытков достаточно мала. Уплачивая
ежегодно перестраховочную премию по договору финансового перестрахования в оговоренном
размере, страховщик накапливает в благоприятные (безубыточные) годы фонд, который
является источником компенсации перестраховочных выплат в неблагоприятные годы.
Дополнительно страховщик имеет право на получение заранее установленного инвестиционного
дохода, начисленного на величину средств фонда, а также на получение перестраховочной
выплаты для покрытия убытка, превышающей величину накопленного фонда, с
обязательством последующего погашения задолженности.

Понятно, что такое перестрахование позволяет страховщику сгладить финансовые результаты
его деятельности в течение достаточно продолжительного периода действия договора
перестрахования (в нашем примере - 6 лет). С одной стороны, в благоприятные годы
прибыль страховщика уменьшается на величину расходов, связанных с уплатой перестраховочной
премии, с другой стороны, в неблагоприятные годы (в приведенном примере —
третий год) убытки полностью оплачиваются за счет сформированного фонда в пределах
установленного договором лимита, а также дополнительных средств, предоставленных перестраховщиком.