Теория страхового фонда — основополагающая категория современной российской теории
страхования. Необходимость формирования общественного страхового фонда обоснована К.Марксом:

Страхование, являясь частью финансовой системы национальной экономики, должно
было повторять и признаки экономической категории «финансы», выделявшиеся советскими
экономистами. В частности, финансы рассматривались как целевые денежные фонды,
формирующиеся государством, предприятиями и организациями. Финансы выполняют в
социалистическом хозяйстве две основные функции: распределительную и контрольную.

Понятие общенационального страхового фонда может иметь два толкования. Во-первых,
как совокупность всех страховых фондов и резервов, сформированных в обществе; во-
вторых, как совокупность средств, формируемых в целях обеспечения страховой защиты
методом страхования.

Размер первоначального страхового капитала зависит от степени риска страховых операций,
на проведение которых страховая организация получает государственное разрешение
в виде специальной лицензии. Так, российское законодательство устанавливает, что
размер уставного капитала вновь учрежденных страховых организаций при получении лицензии
на право проведения видов страхования иных, чем страхование жизни, должен быть
не менее 25,0 тыс. минимальных размеров оплаты труда; страхования жизни - 35,0 тыс.

Для страховщика осуществление страховой деятельности, назначение которой состоит
в принятии рисков многочисленных субъектов страховых отношений и оплате страховых
выплат, является формой предпринимательства. Изначально страховщиками становились
люди, которые научились понимать риск, измерять его и оценивать последствия; они тем
самым превратили деятельность в условиях риска в один из важнейших ускорителей прогресса
современного общества. Их достижения изменили отношение к риску и направили страсть
человека к игре и обогащению в русло экономического роста, подъема благосостояния и
научно-технического прогресса.

Рисковать ради прибыли: этот важный аспект страхования не нашел отражения в приведенных
определениях страхового фонда и страхования. Ведь желание рисковать, инвестировать
капитал в страховую организацию, проводить операции по страхованию возникает
тогда, когда собственник страхового капитала уверен, что можно получить прибыль от проведения
страховой деятельности. Именно в получении прибыли в результате проведения
страховых операций - основной интерес страховщика.
Возникает противоречие между основными участниками страховых отношений: страхователь
уплачивает взнос в обмен на обещание получить выплату в случае наступления
страхового события, страховщик аккумулирует денежные средства в уставном капитале компании
с расчетом на его дальнейшее приумножение.

Источниками страхового фонда коммерческой страховой организации являются:
— уставный капитал страховой организации, состоящий из вкладов учредителей (акционеров)
страховой компании;
— поступления страховых взносов по договорам страхования и перестрахования;
— доходы от инвестиций страховых резервов и свободных собственных средств;
— иные доходы от деятельности страховщика, не запрещенной законодательством.

Таким образом, разрешение противоречий между интересами страховщика и страхователя
приобретет рациональную форму, если они осознают, что удовлетворение, получаемое
от каждого последующего приращения страхового фонда, меньше, чем от первого, то
ущерб от наступившего застрахованного риска будет всегда превышать полезность от равного
по размерам дохода от инвестиций.

Попытка расширительного понимания страхового фонда, в который вкладывают все
необходимые государственные и общественные расходы, приводит к расплывчатому пониманию
этой важной категории страхования. Например, понятие «запас» характеризует количество
товарной и денежной массы, предназначенных для обеспечения непрерывности
производства и сбыта. Здесь речь не идет о серьезных сбоях, потерях на производстве.

Использование одного и того же понятия для обозначения трех различных по своей
структуре, масштабам и целям экономических явлений чревато подменой сущности каждого
из них и возможностью заблуждений и ошибок при выборе форм управления каждым из них в отдельности. Понятие общенационального страхового фонда можно использовать при анализе макроэкономических
показателей, построения прогнозов экономического развития, определения
источников покрытия неблагоприятных событий различной природы для обеспечения
непрерывности общественного воспроизводства в целом и в соответствующих пропорциях. Единый подход к оценке совокупного страхового фонда, формируемого методом; страхования,
позволяет оценить эффективность и перспективы управления соответствующими рисками
субъектами организации страховых отношений. Поскольку различные субъекты применяют
один и тот же метод управления рисками - страхование, возможно на основе оценки
эффективности деятельности принять решение о выборе субъекта управления риском.